Renda Fixa

O que comparo com o simulador de Renda Fixa?

Com o simulador é possível comparar o quanto os títulos de renda fixa do mercado estão pagando em relação ao CDI de acordo com o prazo e o valor que o investidor dispõe. Ele compara os retornos oferecidos pelos CDBs (Certificado de Depósito Bancário), LCIs (Letra de Crédito Imobiliário), e LCAs (Letra de Crédito do Agronegócio).

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E o que são esses títulos?

São títulos comercializados por bancos para captar dinheiro do público e conseguir mais capital para realizar suas operações. Na prática, funciona como se você fosse um credor de um empréstimo ao banco, que no final do período contratado irá lhe pagar uma remuneração. Remuneração que pode ser pré-fixada ou pós-fixada. Na pré a taxa é definida no momento da contratação, na pós ela é definida utilizando um benchmark como referência, na maior parte das vezes a taxa CDI. Com isso, o pós-fixado lhe paga um percentual desse benchmark previamente acordado.

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Os títulos bancários em renda fixa podem ser considerados como um investimento seguro?

Sim. Por estarem atrelados à taxa CDI, no caso dos pós-fixados, estão diretamente relacionados à taxa Selic e não sofrem grandes oscilações. Já nos pré-fixados a rentabilidade é definida previamente e por isso o investidor não corre riscos de ter uma surpresa desagradável. Além disso, o investimento possui a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) de até R$ 250 mil por CPF.

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Existe algum tipo de risco?

Apesar de serem considerados investimentos seguros, a aplicação nesses títulos também apresenta riscos. O principal deles seria a possibilidade de falência do banco em que o investidor contratou o título. Neste caso seria assistido pelo FGC, entretanto, este tem o limite de até R$ 250 mil por CPF e, além disso, a recuperação do dinheiro pode requerer um tempo, o que pode sair do inicialmente previsto pelo investidor, ou até mesmo em um caso extremo o banco ter tantos consumidores a requererem o FGC que o saldo não seja suficiente para todos. Além disso, existe o risco do custo - oportunidade, isto é, ter contratado um título pós-fixado e a taxa CDI estar em baixa, ou o contrário, contratar um pré-fixado e a taxa CDI estar em alta.

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Para que tipo de investidor é mais aconselhável investir em renda fixa?

É indicado para todos os perfis de investidores. Desde o mais conservador até o mais arrojado em relação ao risco. Para o conservador se adequa por suas características em relação ao risco, e para o arrojado como uma importante possibilidade de diversificação da carteira de investimentos.

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Os títulos em renda fixa são isentos de taxa de administração e impostos?

De taxa de administração, sim, mas incide Imposto de Renda (IR) e Imposto sobre operações Financeiras (IOF), para os CDBs. A regra de tributação de IR é a mesma do que a dos fundos de Renda Fixa, ou seja, até 180 dias, 22,5% sobre a rentabilidade; de 181 a 360 dias, 20%; de 361 a 720 dias, 17,5%; a partir de 720 dias, 15%. As LCIs e LCAs são isentas de imposto de renda. Já o IOF é cobrado regressivamente ao longo dos primeiros 30 dias de investimento, em caso de resgate nesse período. Variando de 96% para o resgate feito no primeiro dia de investimento até 0% para quem resgatar no 30º dia de investimento.

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